• Bookmark
• Tweet
• Share
• PM

สวัสดีค่ะ พออากาศเริ่มร้อนขึ้นจริงจัง หลายคนก็เริ่มบ่นถึงค่าไฟและมองหาที่เที่ยวคลายร้อนกันอีกครั้ง บรรยากาศแบบนี้ทำให้การใช้จ่ายขยับตามฤดูกาล และสะท้อนพฤติกรรมผู้บริโภคที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุน และสำหรับสายเทรด Forex วันนี้เรามาดูกันว่า Forex คืออะไร และความสัมพันธ์ระหว่างค่าเงินกับราคาทองคำ การก้าวเข้าสู่โลกการเงินระดับสากล จำเป็นต้องเริ่มจากการทำความเข้าใจตลาดที่มีสภาพคล่องสูงที่สุดในโลก ซึ่งก็คือตลาด Forex หรือ Foreign Exchange Market หรือตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ที่เป็นศูนย์กลางการซื้อขายสกุลเงินจากทั่วทุกมุมโลก การเรียนรู้พื้นฐานของ Forex คือก้าวแรกที่สำคัญ และก้าวต่อมาคือการทำความเข้าใจความสัมพันธ์เชิงซ้อนระหว่างค่าเงิน โดยเฉพาะดอลลาร์สหรัฐฯ กับราคาทองคำ ซึ่งเป็นสินทรัพย์หลักที่ได้รับความนิยมในการเทรด บทความนี้จะพาผู้อ่านไปเจาะลึกในประเด็น “Forex คืออะไร และความสัมพันธ์ระหว่างค่าเงินกับราคาทองคำ” เพื่อให้เข้าใจภาพรวมของตลาดได้ชัดเจนยิ่งขึ้น



นิยามและขนาดของตลาด Forex คืออะไร?

Forex คืออะไร: Forex หรือ FX ย่อมาจาก Foreign Exchange เป็นตลาดการเงินที่มีขนาดใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องสูงที่สุดในโลก โดยมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่าหลายล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ตลาดนี้ไม่มีสถานที่ตั้งแบบเป็นทางการ แต่เป็นการซื้อขายในรูปแบบ Over-the-Counter (OTC) ผ่านเครือข่ายของธนาคาร สถาบันการเงิน และโบรกเกอร์จากทั่วโลก

การซื้อขายในตลาด Forex จะเกิดขึ้นในรูปแบบของคู่สกุลเงิน (Currency Pairs) เสมอ เช่น EUR/USD (ยูโรเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ) หรือ USD/JPY (ดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับเยนญี่ปุ่น) โดยสกุลเงินตัวแรกเรียกว่า Base Currency และสกุลเงินตัวที่สองเรียกว่า Quote Currency

กลไกการทำงานของเทรดเดอร์ในตลาด Forex คือการทำกำไรจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ผ่านการคาดการณ์ว่ามูลค่าของสกุลเงินหนึ่งจะปรับตัวเพิ่มขึ้นหรือลดลงเมื่อเทียบกับอีกสกุลเงินหนึ่ง



ผู้เล่นหลักในตลาด Forex คือใครบ้าง?

ธนาคารกลางและธนาคารพาณิชย์: ธนาคารกลางของแต่ละประเทศมีบทบาทสำคัญในการกำหนดนโยบายการเงินและแทรกแซงค่าเงินเพื่อรักษาเสถียรภาพของระบบเศรษฐกิจ ขณะที่ธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่เป็นผู้ให้สภาพคล่องรายหลักในตลาด Forex

สถาบันการเงินและเทรดเดอร์รายย่อย: กองทุนเฮดจ์ฟันด์และบริษัทบริหารสินทรัพย์ขนาดใหญ่ใช้ตลาด Forex เพื่อป้องกันความเสี่ยงและเก็งกำไร ส่วนเทรดเดอร์รายย่อยสามารถเข้าถึงตลาดผ่านโบรกเกอร์ออนไลน์ได้โดยตรง



ความสัมพันธ์ระหว่างค่าเงินกับราคาทองคำ

ราคาทองคำมักถูกอ้างอิงเป็น XAU และซื้อขายในรูปแบบคู่เงิน โดยคู่หลักคือ XAU/USD ซึ่งหมายถึงราคาทองคำต่อหนึ่งออนซ์ในหน่วยดอลลาร์สหรัฐฯ ความสัมพันธ์ระหว่างค่าเงิน โดยเฉพาะ USD กับราคาทองคำ จึงเป็นปัจจัยสำคัญในการวิเคราะห์ตลาด Forex และตลาดสินค้าโภคภัณฑ์

ความสัมพันธ์ผกผัน (Inverse Correlation) ระหว่าง USD และทองคำในตลาด Forex
ทองคำในฐานะ Safe-Haven: ทองคำถูกจัดเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย (Safe-Haven Asset) ที่นักลงทุนมักถือครองในช่วงที่เศรษฐกิจโลกมีความไม่แน่นอนทางการเมือง เศรษฐกิจ หรือเกิดความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อ

ความสัมพันธ์แบบผกผัน: โดยทั่วไปมูลค่าของทองคำจะเคลื่อนไหวสวนทางกับดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) กล่าวคือ
เมื่อ USD อ่อนค่า: ต้องใช้เงินดอลลาร์จำนวนมากขึ้นในการซื้อทองคำหนึ่งออนซ์ ส่งผลให้ราคาทองคำในรูปของ USD ปรับตัวสูงขึ้น
เมื่อ USD แข็งค่า: ใช้เงินดอลลาร์น้อยลงในการซื้อทองคำหนึ่งออนซ์ ส่งผลให้ราคาทองคำในรูปของ USD ปรับตัวลดลง

นโยบายการเงินของ Fed: การตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยและมาตรการผ่อนคลายทางการเงิน (QE) ของธนาคารกลางสหรัฐฯ มีผลโดยตรงต่อมูลค่าของ USD และถือเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อราคาทองคำ



บทบาทของทองคำในฐานะตัวชี้วัดความเชื่อมั่นในตลาด Forex

ตัวชี้วัดความกลัว (Fear Index): ราคาทองคำสามารถสะท้อนระดับความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาดการเงินโลกได้ เมื่อความเชื่อมั่นลดลง นักลงทุนมักหันไปถือครองทองคำ ส่งผลให้ราคาปรับตัวสูงขึ้น

การป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ: ในช่วงที่เงินเฟ้อเร่งตัว มูลค่าที่แท้จริงของสกุลเงินจะลดลง นักลงทุนจึงเลือกซื้อทองคำเพื่อรักษามูลค่าของเงินทุน ทำให้ความต้องการทองคำเพิ่มขึ้นและราคาปรับตัวสูงขึ้นตาม


การวิเคราะห์ความสัมพันธ์ของทองคำและค่าเงินในตลาด Forex

การวิเคราะห์คู่ XAU/USD: เทรดเดอร์ในตลาด Forex มักติดตามดัชนีค่าเงินดอลลาร์ (DXY – Dollar Index) ควบคู่กับการวิเคราะห์กราฟราคาทองคำเพื่อยืนยันแนวโน้ม หาก DXY แสดงสัญญาณอ่อนค่าอย่างชัดเจน มักเป็นสัญญาณสนับสนุนแนวโน้มขาขึ้นของ XAU/USD และเป็นจังหวะเปิดสถานะซื้อทองคำ

หากความสัมพันธ์แบบผกผันระหว่าง USD และทองคำเกิดการบิดเบือนอย่างรุนแรง เช่น ทั้งค่าเงินดอลลาร์และราคาทองคำแข็งค่าพร้อมกัน อาจเป็นสัญญาณของเหตุการณ์เศรษฐกิจผิดปกติหรือภาวะตื่นตระหนกในตลาด ซึ่งควรติดตามและวิเคราะห์อย่างรอบคอบ

ระบบฟอเรกซ์ เป็นระบบการเงินที่ใหญ่ที่สดของโลกเลยที่เคยศึกษามา