วันนี้ถือว่าเป็นวันรายงานเงินเฟ้อของหลายประเทศ อาทิ จีน เยอรมนี และอิตาลี แต่นำโดยสหรัฐเปิดเผยข้อมูลก่อนเซสชั่นนิวยอร์กจะเริ่มต้นขึ้น ในอดีต ข้อมูลอัตราเงินเฟ้อแทบไม่เบี่ยงเบนไปจากการคาดการณ์โดยไม่ทำให้เกิดปฏิกิริยาของตลาด แต่ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา การเปิดเผยข้อมูลจากสหรัฐกลับสามารถกำหนดทิศทางของแนวโน้มได้
(https://i.ibb.co/dDsmwnH/1.png) (https://ibb.co/x6KFtVr)
จีนเป็นอีกประเทศที่เผชิญกับเงินเฟ้อ โดย CPI เร่งขึ้นจาก 2.5% ต่อปีในเดือนมิถุนายนเป็น 2.7% ในเดือนกรกฎาคมเทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 2.9% ดัชนีราคาผู้ผลิตชะลอตัวจาก 6.1% เป็น 4.2% (คาดการณ์ไว้ 4.9%)
(https://i.ibb.co/RTwLS8w/11.png) (https://ibb.co/N2Bw3RB)
เมื่อเปรียบเทียบแล้ว Domestic Corporate Goods Price ของญี่ปุ่นซึ่งออกมาในวันนี้พบว่าชะลอตัวที่ 8.6% y/y จาก 9.4% ในเดือนก่อนหน้า และสูงสุดที่ 9.7% ในเดือนกุมภาพันธ์ เยอรมนียืนยันการประมาณการเบื้องต้นสำหรับอัตราเงินเฟ้อเดือนก.ค.ที่ 7.5% y/y สำหรับ CPI และ 8.5% สำหรับ CPI พื้นฐาน
(https://i.ibb.co/7GXh65B/111.png) (https://ibb.co/JzKZM48)
จากข้อมูลของสหรัฐคาดว่าอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคจะผ่านจุดสูงสุดแล้ว โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.2% ในเดือนที่แล้ว และอัตราปีต่อปีได้ชะลอตัวจาก 9.1% เป็น 8.7% อย่างไรก็ตามในช่วง 11 เดือนที่ผ่านมา ข้อมูลของสหรัฐได้เกินความคาดหมายอย่างเป็นระบบกระตุ้นให้เฟดแข็งกร้าวอย่างต่อเนื่อง
เราต้องเตรียมพร้อมที่นักลงทุนจะกลั่นกรองว่าข้อเท็จจริงมีความสัมพันธ์กับความคาดหวังอย่างไร หากเงินเฟ้อในเดือนก.ค.ลดลงหรือไม่เปลี่ยนแปลง ก็อาจทำให้ตลาดกลับสู่ภาวะตลาดกระทิงได้ เนื่องจากเป็นการกระตุ้นให้มีการเก็งกำไรว่าเฟดอาจไม่จำเป็นต้องเหยียบแป้นเบรกอย่างแรง
ฟิวเจอร์สอัตราเฟดยังคง price in ที่ 68% สำหรับการปรับขึ้น 75 จุดในเดือนกันยายน การเปลี่ยนแปลงอย่างมากในความเชื่อมั่นในตลาดตราสารหนี้อาจทำให้ภาคส่วนอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องเคลื่อนไหวได้ ดังนั้น หากความคาดหวังอ่อนตัวลง แรงกดดันต่อเงินดอลลาร์จะเพิ่มขึ้น ในทางกลับกัน การเพิ่มขึ้นอีกในโอกาสที่ราคาจะตึงตัว 75 จุดจะคืนความแข็งแกร่งให้กับค่าเงินดอลลาร์และตลาดหมีในตลาดหุ้น
แหล่งข่าว US CPI release will determine the dollar's trend โดย Alex Kuptsikevich - FxPro senior market analyst