Topics

ปอนด์อ่อนค่าลงเป็นวันที่สอง โดยกลับมาต่ำกว่าระดับ 1.25 โดยไม่สามารถสร้างโมเมนตัมเชิงบวกได้ในช่วงต้นสัปดาห์ แรงกดดันดูเหมือนจะได้รับแรงหนุนจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่เพิ่มขึ้นในทั่วโลก

พลวัตรระหว่างวันของ GBPUSD พบการเทขายอย่างมีระเบียบ นี่เป็นอีกสัญญาณหนึ่งของการฟื้นตัวในท้องถิ่น ซึ่งเราอาจคาดว่าจะมีการลดลงรอบใหม่ในภายหลัง

การ pullback ของ FTSE100 จากระดับสูงสุดในท้องถิ่นที่เหนือ 7,600 ก็ส่งผลต่อเงินปอนด์ด้วยเช่นกัน โดยสกุลเงินอังกฤษมักมีความสัมพันธ์เชิงบวกกับความต้องการความเสี่ยง ซึ่งการร่วงลงของดัชนีมีส่วนทำให้มีการเทขายสกุลเงิน

จุดสุดท้ายของการเคลื่อนไหวลงใหม่อาจเป็นพื้นที่ 1.1500 ใกล้ระดับต่ำสุดในเดือนมีนาคม 2020 แต่อาจต้องรอพิสูจน์ความแข็งแกร่งของหมีก่อน โดยการทดสอบแรงคือระดับต่ำสุดในสัปดาห์นี้ที่ 1.2430 หากต่ำกว่าระดับต่ำสุดของเดือนพฤษภาคมที่ 1.2150 อาจสะท้อนถึงสัญญาณที่มีนัยสำคัญโดยการทดสอบที่ 1.2150 อาจใช้เวลาสองสามสัปดาห์

แหล่งข่าว GBPUSD has lost its recovery momentum. How low can it go? โดย Alex Kuptsikevich - FxPro senior market analyst

เงินยูโรกลับไปที่ระดับต่ำกว่า 1.0700 หลังจากร่วงต่อเนื่อง 3 วัน โดยเมื่อปลายเดือนที่แล้ว EURUSD ล้มเหลวในการสร้างฐานเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน

การดีดตัวของทั้งคู่ในช่วงครึ่งหลังของเดือนที่แล้วอาจถูกมองว่าเป็นการปรับฐานทางเทคนิคหลังจาก oversold หลังจาก 12 เดือนของแนวโน้มขาลง แต่การดีดขึ้นนั้นกลับอ่อนตัวลงเมื่อเข้าใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันและใกล้กับเส้น Fibonacci retracement 76.4% การปรับฐานที่ตื้นดังกล่าวเป็นลักษณะของตลาดที่มีแนวโน้มแข็งแกร่ง ซึ่งเตรียมพร้อมสำหรับขาลงต่อไป

EURUSD เริ่มผันผวนน้อยลงส่วนหนึ่งเพราะรอมติของ ECB ในวันพรุ่งนี้ แต่อยากให้สังเกตุถึง AUD และ NZD ที่ขึ้นดอกเบี้ยไปแล้ว 50 จุดแต่กลับไม่ได้หนุนให้ค่เงินพุ่งสูงขึ้น แม้ว่ามติจะรุนแรงกว่าที่ตลาดคาดการณ์


ในด้านตลาดยังพร้อมสำหรับการคงนโนบายของ ECB แต่จะส่งสัญญาณการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปลายเดือนกรกฎาคมและยุติ QE ภายในสิ้นเดือนนี้ ในด้านการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน แนวทางดังกล่าวถือว่าช้ากว่าธนาคารกลางอื่น และจะยังคงกดดันค่าเงินยูโรอย่างต่อเนื่อง

ทั้งนี้ ยูโรอาจไม่ต้องเป็นไปแบบเงินเยนหาก ECB ส่งสัญญาณที่เหนือคาดจากตลาดและการปรับนโยบายการเงินให้เป็นปกติเร็วขึ้นเมื่อเทียบกับสหรัฐฯ แต่อย่างไรก็ตาม หน่วยงานด้านการเงินของยูโรโซนยังถูกกดดันจากข้อมูลทางเศรษฐกิจมหภาคที่อ่อนแอและภาระหนี้ที่สูงในหลายประเทศสมาชิก

แหล่งข่าว Euro completes rebound and prepares for another round of declines โดย Alex Kuptsikevich - FxPro senior market analyst

ปลายสัปดาห์ที่แล้ว Nasdaq100 ไม่สามารถทะลุระดับ 61.8% ของการลดลงตั้งแต่เดือนมีนาคมถึงพฤษภาคม และในวันจันทร์ดัชนีได้แตะระดับต่ำสุดในท้องถิ่นอาจเป็นบทนำที่เป็นไปได้สำหรับช่วงขาลงต่อไป เช่นเดียวกับการลดลงช่วงแรกตั้งแต่เดือนธันวาคมถึงมีนาคม ซึ่งการลดลงนั้นมากกว่า 20% ก่อนที่เราจะเห็น corrective bounce


เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว หมีเข้ามาแทนที่การเริ่มต้นของการฟื้นตัว เนื่องจากดัชนี Nasdaq100 กำลังเข้าใกล้ 13,000 จุด ซึ่งใกล้เคียงกับพื้นที่แนวรับสำคัญในปี 2021 และระดับ 61.8% ของการดีดขึ้นจากระดับต่ำสุดในเดือนมีนาคม 2020 ถึงระดับปลายปี 2021

ความเชื่อมั่นของตลาดในตอนนี้มีแนวโน้มที่จะคิดว่าการเพิ่มขึ้นในสัปดาห์สุดท้ายของเดือนพฤษภาคมเป็นเพียงการดีดตัวขึ้นท่ามกลางความตกต่ำของตลาด หากเป็นเช่นนั้น เป้าหมายเชิงตรรกะถัดไปสำหรับตลาดหมีจะเป็นพื้นที่ 11,500 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดก่อนหน้านี้


หากข้อมูลดังกล่าวตกอยู่ภายใต้แรงกดดันของข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่แย่ลง ก็ควรเตรียมพร้อมสำหรับการดึงกลับที่ 11,000 ซึ่งเป็นระดับรอบที่สำคัญใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ แต่ก็ยังคงเร็วเกินไปที่จะเห็นการร่วงลงถึง 85% ของจุดสูงสุดเหมือนที่เกิดขึ้นเมื่อ 20 ปีที่แล้ว

แหล่งข่าว Nasdaq100 is likely set to fall to long-term support with a 13% downside โดย Alex Kuptsikevich - FxPro senior market analyst

ในวันพฤหัสบดีและวันศุกร์ การซื้อในการซื้อขายของสหรัฐทำให้ราคาหยุดร่วงโดยปิดวันใกล้ระดับสูงสุดระหว่างวัน แต่น่าสนใจที่ว่าการเปิด order ในเอเชียยังเกิดขึ้นต่อเนื่อง

ข่าวการขึ้นราคาสำหรับเอเชียในเดือนหน้าจากซาอุดีอาระเบียนั้น โดยทั่วไปแล้วจะทำให้ราคาเสนอเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่คราวนี้กลับไม่เป็นแบบนั้น ในขณะที่เขียน WTI และ Brent กำลังลดลงราว 1.6% ตั้งแต่เริ่มต้นวัน

ขณะที่ รายงานสต็อกและการผลิตรายสัปดาห์พบว่าสหรัฐไม่ได้เพิ่มการผลิต โดยจำนวนแท่นขุดเจาะที่ทำงานอยู่ที่ 574 แท่นเท่ากับสัปดาห์ก่อนและต่ำกว่าสองสัปดาห์จากเมื่อ 3 สัปดาห์ แม้ราคายังคงสูงและฤดูกาลท่องเที่ยวใกล้เข้ามาถึง


เมื่อต้นสัปดาห์ที่แล้ว รายงาน EIA อย่างเป็นทางการระบุว่าสต็อกน้ำมันเชิงพาณิชย์ลดลงเป็นสัปดาห์ที่สามพร้อมกับการปล่อยปริมาณสำรองอย่างต่อเนื่อง ซึ่งอยู่ที่ระดับต่ำสุดแล้วนับตั้งแต่ปี 1987 แต่สหรัฐยังไม่เร่งการผลิตใด ๆ

วันนี้ (6 พ.ค.) คาดว่าไบเดนจะเผยมาตรการกระตุ้นฉบับใหม่สำหรับภาคพลังงานทดแทน ซึ่งแน่นอนว่ามันกำลังขวางการลงทุนการผลิตน้ำมันในวงกว้าง

ในด้าน OPEC+ ที่เพิ่มโควตาการผลิตนั้น อาจส่งผลให้มีการเพิ่มผลผลิตจากสมาชิกในกลุ่มในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

แหล่งข่าว America does not want to produce oil โดย Alex Kuptsikevich - FxPro senior market analyst

Bitcoin เพิ่มขึ้น 3.1% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาเกือบแตะ 30,000 Ethereum เพิ่มขึ้น 0.9% ขณะที่ altcoins 10 อันดับแรกเคลื่อนไหวแบบผสมตั้งแต่ลดลง 10.7% (Solana) และเพิ่มขึ้น 23.2% (Cardano)

BTCUSD เริ่มสัปดาห์บวก 4.6% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา และกำลังทดสอบที่ 31.0K ดอลลาร์อีกครั้ง โดยที่นักลงทุนคริปโตมองข้ามกับการร่วงลงของตลาดในวันศุกร์

มาร์เก็ตแคปตาม CoinMarketCap เพิ่มขึ้น 3.8% ใน 24 ชั่วโมงเป็น 1.28 ล้านล้านดอลลาร์ ดัชนี Bitcoin Dominance เพิ่มขึ้น 0.2% ในช่วงเวลาเดียวกันเป็น 46.5% ดัชนีความกลัวและความโลภเพิ่มขึ้นจาก 10 เป็น 13 จุด โดยเป็นเวลาประมาณหนึ่งเดือนแล้วที่ตัวบ่งชี้นี้ต่ำกว่า 20 อย่างต่อเนื่อง

อย่างไรก็ตาม BTCUSD ยังคงต่ำกว่าการสร้างฐานที่ระดับต่ำสุดของกลางปีที่แล้ว โดยนักลงทุนควรให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงของแนวโน้มที่เห็นในแท่งเทียนรายสัปดาห์ ระดับต่ำสุดและสูงสุดของสัปดาห์ที่แล้วสูงกว่าสัปดาห์ก่อน แผนภูมิระหว่างวันแสดงให้เห็นว่าราคากำลังพุ่งขึ้นในกรณีที่ไม่มีนักลงทุนในสหรัฐ


อย่างไรก็ตาม เราต้องแน่ใจว่าความต้องการที่เกิดขึ้นนี้เป็นไปทั่วโลก สกุลเงินดิจิตอลสกุลแรกมีการซื้อขายในช่วงไซด์เวย์ที่ระดับ 30,000 ดอลลาร์ เป็นเวลานานกว่าสามสัปดาห์ แนวโน้มขาลงในตลาดทำให้นักลงทุนระยะยาวหลายรายต้องยอมจำนน ปัจจัยนี้ส่งสัญญาณว่าราคาได้ถึงจุดต่ำสุดในรอบหลายปีแล้ว ในด้าน Rabi Sankar รองผู้ว่าการธนาคารกลางอินเดียเชื่อว่าสกุลเงินดิจิทัลของธนาคารกลางสามารถแทนที่สกุลเงินเสมือนของเอกชน (private virtual currencies) ได้อย่างสมบูรณ์ ซึ่งรวมถึง Bitcoin

ทั้งนี้ชัดเจนแล้วว่าพฤษภาคมนั้นเป็นเดือนที่เลวร้ายสำหรับนักขุด BTC และ ETH โดยรายรับของผู้ขุด BTC ลดลง 21.9% ในเดือนดังกล่าว ขณะที่ผู้ขุด ETH ลดลง 24.1% อนึ่ง ตลาดกำลังให้ความสนใจไปที่ Consensus 2022 ประจำปีในสัปดาห์นี้ Crypto Industry Excellence Expo ในปีนี้จะจัดขึ้นที่เมืองออสติน รัฐเท็กซัส ในวันที่ 9-12 มิถุนายน

แหล่งข่าว Bitcoin's pump or the start of a rise? America's opening will show us โดย Alex Kuptsikevich - FxPro senior market analyst

เมื่อต้นเดือนมิถุนายน เฟดมีกำหนดจะเริ่มขายสินทรัพย์นอกงบดุล อย่างไรก็ตาม มูลค่างบดุลพุ่งสูงสุดเมื่อต้นเดือนเมษายน ซึ่งสูงกว่าตัวเลขล่าสุด 50,000 ล้านดอลลาร์

ดัชนี S&P500 ร่วงลงอย่างมากนับแต่ช่วงต้นปี และร่วงหนักระหว่างที่งบดุลของเฟดทำสถิติสูงสุด นั่นคือจุดเริ่มต้นของการร่วงต่อเนื่อง 6 สัปดาห์ สิ่งนี้แตกต่างโดยพื้นฐานจากปี 2018 โดยที่ตลาดตราสารทุนของสหรัฐผันผวนจากการเบิกจ่ายที่สำคัญหลายประการ ซึ่งตามมาด้วย การเติบโตอันเนื่องมาจากปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจมหภาค


ตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้แสดงความสัมพันธ์กันอย่างไม่สมบูรณ์นัก จากมุมมองนี้ การเกิดขึ้นของนักเทขายอย่างเป็นระบบในรูปแบบของธนาคารกลางจะทำให้มูลค่าร่วงลง เช่นเดียวกับการซื้องบดุลที่ดึงหุ้นขึ้นในปี 2020 และ 2021

ดังที่เราเห็น แม้แต่การคลาดเคลื่อนของการเพิ่มขึ้นของงบดุลของเฟดก็ทำให้เกิดแรงกดดันต่อตลาด การย้ายเข้าสู่ช่วงการเทขายอย่างหนักจะทำให้หุ้นและพันธบัตรถูกกดดันมากขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ส่งผลให้ต้องระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มระยะสั้นของตลาด สำหรับนักลงทุนระยะกลาง ควรรอให้ผู้เข้าร่วมตลาดทำความเข้าใจกับสภาพตลาดอีกครั้ง

แหล่งข่าว The Fed's quantitative tightening will further shift the balance to sellers โดย Alex Kuptsikevich - FxPro senior market analyst

ในเดือนพฤษภาคม การจ้างงานของบริษัทสหรัฐอยู่ที่ 128K ตำแหน่งงานตามรายงานของ ADP ซึ่งบ่งชี้ว่าการฟื้นตัวที่ค่อยๆ ลดลง ซึ่งโดยเฉลี่ยแล้วนักวิเคราะห์ตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้นมากกว่าเท่าตัว

การดูภายในรายงานยิ่งน่าตกใจมากขึ้นไปอีก บริษัทขนาดเล็กมาก (พนักงาน 1-19 คน) และบริษัทขนาดเล็ก (พนักงาน 20-49 คน) ปลดพนักงานออกถึง 78K และ 14K ตำแหน่งตามลำดับ นี่เป็นสัญญาณชัดเจนว่าบริษัทขนาดเล็กไม่รับมือกับสภาพเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงได้ ในทางกลับกัน บริษัทขนาดกลางและขนาดใหญ่กำลังจ้างงานเพิ่มขึ้น โดยมีโอกาสมากขึ้นในการแข่งขันด้านค่าจ้างและทางเลือกเพิ่มเติม


รายงานดังกล่าวทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับรายงานการจ้างงานที่จะออกมาวันพรุ่งนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดควรมองหาสัญญาณว่าตลาดแรงงานถึงจุดร้อนแล้วและพร้อมจะคลายลงหรือยัง ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ สัญญาณเหยี่ยวที่ไม่สนใจตลาดของเฟดนั้นอาจไม่เหมาะสมซึ่งอาจทำให้เศรษฐกิจถดถอยลงลึกเข้าไปอีก สำหรับตลาด นี่หมายถึงการเผชิญหน้ากันมากขึ้นสำหรับค่าเงินดอลลาร์และหุ้น และคำถามเพิ่มเติมเกี่ยวกับความยั่งยืนของการชุมนุมสินค้าโภคภัณฑ์

แหล่งข่าว Alarming ADP jobs report โดย Alex Kuptsikevich - FxPro senior market analyst