Topics

ตัวเลขกิจกรรมทางธุรกิจเบื้องต้นของสหราชอาณาจักรในเดือนกุมภาพันธ์สร้างความประหลาดใจให้กับตลาด ส่งผลให้เงินปอนด์แข็งค่าเล็กน้อยที่ 1% หลังการเผยแพร่ตัวเลข

ดัชนีกิจกรรมธุรกิจการผลิตไต่ขึ้นจาก 47.0 เป็น 49.2 แม้จะอยู่ในพื้นที่การหดตัวแต่เป็นการฟื้นตัวต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 3 PMI ภาคบริการพุ่งขึ้นจาก 48.7 เป็น 53.3 เข้าสู่พื้นที่การขยายตัว และมีโอกาสที่จะกระตุ้นให้เกิดการปรับขึ้นสำหรับการคาดการณ์เศรษฐกิจและอัตราดอกเบี้ย

​

ข้อมูลที่ออกมาอย่างแข็งแกร่งได้สนับสนุน GBPUSD ในช่วงเวลาที่สำคัญมาก หลังปลายสัปดาห์ที่แล้วทั้งคู่ทดสอบแนวรับที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ผู้ซื้อเข้ามาช่วยเหลืออย่างแข็งขันหลังจากที่ทั้งคู่ตกลงไปที่ระดับ 1.1900 และขณะที่กำลังทดสอบความแข็งแกร่งของระดับ 1.2100

ในด้านเทคนิค จุดที่มีความสำคัญในระยะสั้นดูเหมือนว่าจะอยู่ที่ 1.21500 และเพื่อให้ทั้งคู่ขยับสูงขึ้น จำเป็นต้องมีความต้องการความเสี่ยงเพิ่มขึ้นในตลาดโลก แต่ยังเป็นสิ่งที่ท้าทายเนื่องจากดัชนีฟิวเจอร์สของสหรัฐได้รับแรงกดดัน และ FTSE100 กำลังถอยจากจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ โดยกลับมาต่ำกว่า 8,000 จุด

แหล่งข่าว UK business activity stronger than expected โดย Alex Kuptsikevich – FxPro senior market analyst

ทองคำร่วงมากกว่า 6.5% จากระดับสูงสุดเมื่อต้นเดือนกุมภาพันธ์ ระยะเวลาอันใกล้นี้เราน่าจะได้เห็นการเติบโตของทองคำระลอกใหม่หรือการลดลงจะดำเนินต่อไป

ตั้งแต่ต้นเดือนพฤศจิกายนถึงวันแรกของเดือนกุมภาพันธ์ทองคำเพิ่มขึ้นมากกว่า 21% การลดลงในเดือนกุมภาพันธ์ทำให้ราคากลับมาที่ราว 61.8% ของการแรลลี่ครั้งแรก ซึ่งเป็นการย้อนกลับแบบคลาสสิก สะท้อนถึงการกลับมาของผู้ซื้อและเปิดโอกาสในการฟื้นตัวที่ระดับ 2,170 ดอลลาร์

การลดลงของทองคำได้หยุดชั่วคราวแต่ยังไม่สิ้นสุด จนถึงบริเวณ 1,775-1,800 ดอลลาร์ โดยที่เราไม่เห็นอุปสรรคสำคัญ การหยุดพักที่ระดับดังกล่าวจะทำให้ RSI สามารถปรับฐานได้อย่างเต็มที่ ราคาทองพลิกกลับหลายครั้งที่ 1,800 ดอลลาร์โดยเฉพาะในปีที่แล้ว

แหล่งข่าว Gold: End of correction or new downturn? โดย Alex Kuptsikevich – FxPro senior market analyst

เป็นเดือนที่สามแล้วที่ WTI ยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ 73-82 ดอลลาร์ และเบรนต์ที่ 78-88 ดอลลลาร์ ซึ่งนี่ไม่ใช่ความสมดุลและดุลยภาพของอุปสงค์และอุปทาน
สิ่งนี้ไม่ได้เกิดขึ้นบ่อยครั้งในตลาดที่มีสภาพคล่อง แต่การเคลื่อนไหวในช่วงนั้นเกี่ยวข้องกับสถานการณ์ต่างๆ รวมถึงปัจจัยทางการเมืองมากกว่าภาพทางเทคนิคของตลาด

แต่สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าบรรยากาศการซื้อขายลักษณะนี้จะไม่ได้อยู่นาน เพราะข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคอาจจะสามารถกำหนดทิศทางออกได้และภาพรวมข้อมูลปัจจุบันแนะนำทางออกจากช่วงไซด์เวย์ดังกล่าว

ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐไม่ได้ทำให้อุปสงค์น้ำมันเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และปริมาณคงคลังเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้นจาก 420 ล้านเป็น 471 ล้านในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งสูงกว่าสัปดาห์เดียวกันของปีที่แล้ว 14.6%

นอกจากนี้ควรเตรียมพร้อมสำหรับการต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อและตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งอาจจะเพิ่มโอกาสที่เฟดจะเดินหน้าขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่าที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ ซึ่งนี่เป็นข่าวร้ายสำหรับน้ำมันที่อ่อนไหวต่อการแข็งค่าของดอลลาร์


เราจึงสามารถตั้งสมมติฐานว่าอาจเกิดตลาดหมีหากราคาลดลงต่ำกว่า 72 ดอลลาร์ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ซึ่งอาจเปิดทางไปสู่ 62 ดอลลาร์ ซึ่งน้ำมันผ่านจุดต่ำสุดหลายครั้งตั้งแต่เดือนเมษายน 2021

ในทางกลับกัน หากเคลื่อนไหวเหนือ 83 ดอลลาร์ อาจเป็นการส่งสัญญาณว่าการเติบโตระลอกใหม่อาจเกิดขึ้น แต่สถานการณ์นี้ยากที่จะเชื่อ เนื่องจากเงินเฟ้อได้ฉุดการเติบโตของเศรษฐกิจโลกในช่วงปีที่ผ่านมา

แหล่งข่าว Macros continue to weigh on Crude Oil โดย Alex Kuptsikevich – FxPro senior market analyst

ดัชนีราคาผู้ผลิตในสหรัฐสร้างความประหลาดใจอีกครั้ง PPI โดยเพิ่มขึ้น 0.7% ในเดือนมกราคม เหนือคาดการณ์ที่ +0.4% อัตราการเติบโตของราคาต่อปีชะลอตัวจาก 6.5% เป็น 6.0% เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 5.4%

ราคาผู้ผลิตนำหน้าราคาผู้บริโภคอยู่ 2-3 เดือน ดังนั้นการประกาศในวันนี้จึงเป็นสัญญาณที่สำคัญอย่างยิ่งสำหรับเฟดในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป
นอกเหนือจากอัตราเงินเฟ้อที่สูงแล้ว จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกยังคงต่ำกว่า 200,000 รายเป็นสัปดาห์ที่ 5 ติดต่อกัน ยอดค้าปลีกยังเพิ่มขึ้น 3% ในเดือนมกราคม

โดยรวมแล้ว ข้อมูลผสมนี้บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจอยู่ในเกณฑ์ที่ดีจึงทำให้เกิดการประเมินแนวโน้มนโยบายการเงินอีกครั้งซึ่งเป็นอันตรายต่อตลาด

แหล่งข่าว Strong PPI pushing Fed to do more โดย Alex Kuptsikevich – FxPro senior market analyst

อัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภคของสหราชอาณาจักรยังคงเป็นหนึ่งในอัตราเงินเฟ้อที่เติบโตเร็วที่สุดในบรรดาประเทศที่พัฒนาแล้ว แม้ว่าตัวเลขในเดือนมกราคมจะออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ก็ตาม

ดัชนี CPI ลดลง 0.6% ในเดือนที่แล้ว เทียบกับที่คาดไว้ว่าจะลด 0.4% อัตราเงินเฟ้อประจำปีชะลอตัวจาก 10.5% เป็น 10.1% (คาดการณ์ 10.3%) ข้อมูลที่อ่อนแอนี้ได้สร้างแรงกดดันต่อเงินปอนด์ เนื่องจากมันช่วยผ่อนคลายแรงกดดันต่อธนาคารแห่งประเทศอังกฤษในการขึ้นอัตราดอกเบี้ย

อย่างไรก็ตาม มีความเป็นไปได้สูงที่อัตราเงินเฟ้อของสหราชอาณาจักรจะ 'เรื้อรัง' มากกว่ายุโรป ดัชนีราคาขายปลีกมีอัตราประจำปีที่ 13.4% ในเดือนมกราคม ดัชนีราคาผู้ผลิตเพิ่มขึ้น 0.5% มากกว่าที่คาดไว้ 0.1%

อย่างไรก็ตาม การผ่อนคลายลงนี้มาจากฐานที่สูงและยังอีกยาวไกลที่จะไปถึงเป้าหมาย CPI ที่ 2% เนื่องจากอัตราการว่างงานอยู่ในระดับต่ำและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อภายในกำลังก่อตัวขึ้นเพื่อแทนที่อัตราเงินเฟ้อภายนอกที่เกิดจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์และพลังงานที่พุ่งสูง

แหล่งข่าว UK inflation weakens the Pound โดย Alex Kuptsikevich – FxPro senior market analyst

ทองคำกำลังลดลงติดต่อกันเป็นครั้งที่สี่ โดยแตะระดับ 1,900 ดอลลาร์ หรือต่ำกว่าจุดสูงสุดของวันพฤหัสบดีที่แล้ว 49 ดอลลาร์ โดยการลดลงที่ 2.5% ของทองคำนั้นสูงกว่าการแข็งค่า 1% ของดัชนีดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน


การกลับตัวเป็นขาลงในปัจจุบันเชื่อมโยงกับปัจจัยหลายอย่างซึ่งอาจกินเวลานานและลึกลงแต่อาจไม่สามารถทำลายแนวโน้มขาขึ้นในระยะยาวได้

แรงกระตุ้นอย่างเป็นทางการสำหรับการซื้อเงินดอลลาร์น่าจะมาจากการเฝ้ารอความเคลื่อนไหวที่สำคัญเช่นมติการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากเฟด ECB และ BoE รวมถึงรายงานอัตราเงินเฟ้อของยูโรโซน และรายงานการจ้างงานของสหรัฐ

หลังจากการพุ่งขึ้นมากกว่า 20% จากระดับต่ำสุดในเดือนกันยายนและพฤศจิกายนที่ 1,617 ดอลลาร์อาจจำเป็นต้องมีการปรับฐานทางเทคนิคที่เหนือ 1,900 ดอลลาร์


ในด้าน RSI ซึ่งยังอยู่ในแดน overbought เป็นเวลาสองสัปดาห์ในกรอบเวลารายวันและกลับสู่พื้นที่เป็นกลางที่ต่ำกว่า 70 เมื่อวันพุธที่แล้ว ซึ่งมักจะส่งสัญญาณถึงการเริ่มต้นของการปรับฐาน ในช่วงสิ้นเดือนพฤศจิกายนทองคำร่วง 3.3% จากสัญญาณที่คล้ายกันก่อนที่จะดีดตัวขึ้น

ทองคำยังมี overbought ในกรอบเวลารายสัปดาห์ ซึ่งมักจะนำไปสู่การพลิกกลับอย่างกะทันหันหรือหยุดชะงักเป็นเวลานานในบริเวณนี้

ตอนนี้ควรเตรียมพร้อมสำหรับการปรับฐานที่ลึกขึ้น เนื่องจากกำไรในช่วงสองเดือนที่ผ่านมาเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ รูปแบบ Fibonacci อาจนำไปสู่การถอยกลับที่ 1,862 ดอลลาร์หากเป็นแบบโมเมนตัมเดือนพฤศจิกายนถึงมกราคม และอาจลึกลงถึง 1,822 ดอลลาร์หากโมเมนตัมเป็นแบบการปรับฐานจากจุดต่ำสุดของเดือนพฤศจิกายน

ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 สัปดาห์ยังกำหนดเป้าหมายบริเวณ 1,820 ดอลลาร์ นี่เป็นตัวบ่งชี้แนวโน้มที่สำคัญซึ่งผู้ซื้อและผู้ขายจะต่อสู้เพื่อแนวโน้มระยะยาว อย่างไรก็ตาม ยังเร็วเกินไปที่จะคาดเดาผลลัพธ์ของการต่อสู้ครั้งนี้ว่าจะออกมาเป็นอย่างไร

แหล่งข่าว Gold heading for a correction โดย Alex Kuptsikevich – FxPro senior market analyst

ข้อมูลเงินเฟ้อยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของตลาด อัตราการเติบโตของ CPI ประจำปีสำหรับไตรมาสที่สี่ของออสเตรเลียเร่งตัวขึ้นจาก 7.3% อยู่ที่ 7.8% เทียบกับที่คาดไว้ที่ 7.5% อัตราเงินเฟ้อแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2533 ยิ่งกว่านั้น ขณะที่ในช่วง 3 เดือนสุดท้ายเพิ่มขึ้น 1.9% แสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังไม่ลดลง

ในด้านคู่สกุลเงิน AUDUSD เพิ่มขึ้นเป็น 0.7120 ในช่วงเริ่มต้นของเซสชั่นยุโรป เนื่องจากเทรดเดอร์ประเมินถึงแนวโน้มนโยบายที่เข้มงวดขึ้นอีกครั้ง ทั้งนี้ ข้อมูลของออสเตรเลียและตัวเลขที่แข็งแกร่งเกินคาดเหมือนกำลังเตือนตลาดว่าอัตราเงินเฟ้อยังเหนียวแน่นและยังมีการต่อสู้อีกยาวไกลรออยู่ข้างหน้า

แหล่งข่าว Australian inflation surprise โดย Alex Kuptsikevich – FxPro senior market analyst